BIST & Küresel Piyasalar Sabah Raporu

Genel Görünüm

BIST 100 endeksi, dün günü %2,34'lük güçlü bir yükselişle 14.458,98 puandan tamamlayarak pozitif bir kapanış sergiledi. Bu yükseliş, özellikle son dönemdeki dalgalanmaların ardından piyasada bir miktar rahatlama sinyali olarak yorumlanabilir. Endeksin hacmi, bu yükselişi destekleyecek nitelikteydi ve alım iştahının genele yayıldığını gösterdi. Özellikle bankacılık ve sınai sektörlerdeki güçlü performans, endeksin yukarı yönlü hareketine önemli katkı sağladı. Küresel piyasalardaki karışık seyre rağmen BIST'in bu pozitif ayrışması, yerel dinamiklerin ve yatırımcı güveninin etkisini ortaya koydu.

Küresel Piyasalar

Küresel piyasalarda dün karışık bir seyir izlendi. ABD piyasaları S&P 500'ün %0,21, NASDAQ'ın ise %0,16 artışıyla hafif pozitif kapanırken, Avrupa'da DAX %0,14 düşüşle günü tamamladı. Asya tarafında Şanghay endeksi %2,30'luk sert bir düşüşle dikkat çekti. ABD 10 yıllık tahvil faizleri %1,13 düşüşle %4,65 seviyesine gerileyerek risk iştahını bir miktar destekledi. EUR/USD paritesi 1,17 seviyesinde yatay seyrederken, altın fiyatları %0,16'lık hafif bir düşüşle 4.538 dolardan işlem gördü. VIX endeksindeki %6,00'lık düşüş, küresel piyasalarda oynaklık beklentisinin azaldığına işaret etti. Brent petrol ise %0,37 artışla 91,96 dolara yükseldi. Bu küresel tablo, BIST'in pozitif ayrışmasının daha çok iç dinamiklerden kaynaklandığını, ancak ABD faizlerindeki düşüşün genel risk iştahına olumlu katkı sağladığını gösteriyor.

VİOP & Türev Piyasa

VİOP tarafında XU030 vadeli kontratları, spot piyasadan daha güçlü bir performans sergileyerek %3,10 artışla 16.582,30 seviyesinden kapandı. Bu durum, vadeli piyasada spot piyasaya göre daha yüksek bir beklentinin oluştuğunu ve alım yönlü pozisyonlanmanın arttığını gösteriyor. Vadeli piyasadaki bu güçlü hareket, genel piyasa beklentisinin pozitif yönde olduğunu destekliyor. Teminat stresi göstergesi olan margin-call/gereken oranı %0,467 seviyesinde gerçekleşirken, toplam margin-call miktarı 558,2 Milyon TL olarak kaydedildi. Bu oran, piyasada ciddi bir teminat tamamlama baskısı olmadığını ve genel olarak sağlıklı bir likidite ortamının sürdüğünü işaret ediyor.

Sektör Rotasyonu

Dünkü işlemlerde sektörler arası belirgin bir rotasyon gözlendi. Kimya & Petrol sektörü %4,28'lik artışla en güçlü performansı sergilerken, Bankacılık sektörü %2,50 ve Sınai sektörü %2,49'luk yükselişlerle endeksin lokomotifi oldu. Bu durum, para akışının özellikle sanayi ve finans sektörlerine yöneldiğini gösteriyor. Diğer yandan, GYO sektörü %1,00, İletişim sektörü %0,53 ve Ulaştırma sektörü %0,52'lik artışlarla endeksin gerisinde kaldı. Bu zayıf performans gösteren sektörler, yatırımcıların daha defansif veya büyüme potansiyeli düşük gördüğü alanlardan çıkarak, daha dinamik ve potansiyel vadeden sektörlere yöneldiğini ortaya koyuyor. Bu rotasyon, piyasanın belirli sektörlerdeki beklentilerini yeniden şekillendirdiğini gösteriyor.

KAP Öne Çıkanlar

KAP'ta dün öne çıkan bildirimler arasında SEĞMEN KARDEŞLER GIDA ÜRETİM VE AMBALAJ SANAYİ A.Ş.'nin halka arz fiyatının belirlenmesine ilişkin değerlendirme raporu yer aldı. Bu rapor, şirketin halka arz sürecindeki son aşamalardan biri olması nedeniyle yatırımcılar için önem taşıyor. ATA TURİZM İŞLETMECİLİK TAŞIMACILIK MADENCİLİK KUYUMCULUK SANAYİ VE DIŞ TİCARET'in konsolide sorumluluk beyanı, faaliyet raporu ve finansal raporu da dikkat çekti. Bu raporlar, şirketin finansal sağlığı ve operasyonel performansı hakkında detaylı bilgi sunarak şeffaflığı artırıyor. ALARKO HOLDİNG A.Ş. ve EGE ENDÜSTRİ VE TİCARET A.Ş.'nin kar payı avansı dağıtmama kararları ise, şirketlerin nakit akışı yönetimi ve gelecekteki yatırım planları açısından önemli sinyaller veriyor. Bu tür kararlar, şirketlerin temettü politikalarını ve finansal stratejilerini yansıtır.

Ekonomik Takvim

Bugün ekonomik takvimde dikkat çekici birkaç veri açıklaması bulunuyor. TSİ 14:30'da Euro Bölgesi'nden gelecek olan ECB Monetary Policy Meeting Accounts, Avrupa Merkez Bankası'nın son para politikası toplantısının detaylarını ve geleceğe yönelik sinyalleri içereceği için piyasalar tarafından yakından takip edilecek. Bu tutanaklar, Euro Bölgesi enflasyon ve büyüme beklentileri hakkında ipuçları sunabilir. TSİ 15:30'da ise ABD'den Initial Jobless Claims (işsizlik maaşı başvuruları) verisi açıklanacak. Beklenti 210 bin seviyesinde olup, bu verinin beklentilerin üzerinde gelmesi, ABD işgücü piyasasında soğumaya işaret ederek Fed'in faiz politikası beklentilerini etkileyebilir. Aynı saatte açıklanacak olan Philadelphia Fed Manufacturing Index verisi ise, ABD imalat sektörünün sağlığı hakkında önemli bir gösterge olacak. Beklenti 25 seviyesinde olup, bu veriler küresel risk iştahını ve dolayısıyla BIST üzerindeki dolaylı etkileri belirleyebilir.

Değerlendirme

BIST 100 endeksi, dün güçlü bir alım iştahıyla pozitif bir kapanış yaparak dikkatleri üzerine çekti. Küresel piyasalardaki karışık seyre rağmen, özellikle bankacılık ve sınai sektörlerin öncülüğünde gerçekleşen bu yükseliş, yerel dinamiklerin ve yatırımcı güveninin önemini bir kez daha gösterdi. VİOP tarafındaki güçlü performans ve düşük teminat stresi, piyasadaki genel pozitif beklentiyi destekler nitelikte. Bugün açıklanacak olan ECB tutanakları ve ABD işgücü piyasası verileri, küresel piyasaların yönünü belirlemede kritik rol oynayacak ve BIST üzerindeki etkileri yakından izlenecek. Yatırımcıların, sektör rotasyonlarını ve makroekonomik gelişmeleri yakından takip etmeleri, volatiliteye karşı dikkatli olmaları önem arz etmektedir.