BIST & Küresel Piyasalar Sabah Raporu

Genel Görünüm

BIST XU100 endeksi, 07.10.2026 işlem gününü %0,39'luk bir düşüşle 12.075,66 seviyesinden tamamladı. Bu düşüş, önceki günlerdeki yatay seyrin ardından gelen sınırlı bir geri çekilmeyi işaret ediyor. Endeksin hacmi, son dönem ortalamalarının altında kalarak piyasada belirgin bir yön arayışının devam ettiğini gösteriyor. Özellikle bankacılık sektöründeki satış baskısı, endeksin genel performansını olumsuz etkileyen ana faktörlerden biri oldu. Küresel piyasalardaki belirsizlikler ve iç dinamikler, yatırımcıların temkinli duruşunu sürdürmesine neden oluyor.

Küresel Piyasalar

Küresel piyasalarda dün karışık bir seyir izlendi. ABD 10 yıllık tahvil faizleri %0,15 artışla %5,28 seviyesine yükselerek risk iştahını bir miktar baskıladı. Bu yükseliş, gelişmekte olan piyasalar üzerinde potansiyel bir sermaye çıkışı baskısı yaratabilir ve BIST üzerinde negatif bir etki oluşturabilir. EUR/USD paritesi %0,07 düşüşle 1,12 seviyesinde işlem görürken, doların küresel çapta hafif güçlendiğini gösterdi. Altın fiyatları %0,17 artışla 4.148 dolar seviyesine çıkarak güvenli liman talebinin sürdüğüne işaret etti. Volatilite endeksi VIX'in %4,58 artışla 15,77 seviyesine yükselmesi, küresel piyasalarda artan belirsizliğin bir göstergesi olarak yorumlanabilir. Brent petrol fiyatları ise %4,46'lık sert bir yükselişle 105 dolara çıkarak enerji maliyetleri ve enflasyon endişelerini yeniden gündeme getirdi. Küresel piyasalardaki bu dalgalanmalar, BIST'teki yatırımcıların daha temkinli hareket etmesine yol açabilir.

VİOP & Türev Piyasa

VİOP'ta XU030 vadeli kontratları, spot piyasaya paralel olarak %0,37'lik bir düşüşle 14.958,90 seviyesinden kapandı. Bu durum, vadeli piyasada da aşağı yönlü bir baskının hissedildiğini gösteriyor. Teminat stresi oranı %0,467 seviyesinde gerçekleşirken, toplam 558,2 Milyon TL'lik bir margin-call ihtiyacı ortaya çıktı. Bu oran, piyasada belirli bir kaldıraçlı pozisyon riskinin bulunduğunu ve bazı yatırımcıların ek teminat sağlamak zorunda kaldığını işaret ediyor. Teminat stresi seviyesinin yakından takip edilmesi, piyasadaki genel likidite ve risk algısı açısından önem taşıyor.

Sektör Rotasyonu

Dünkü işlemlerde sektörler arası belirgin bir rotasyon gözlendi. Kimya & Petrol sektörü %1,95'lik güçlü bir yükselişle öne çıkarken, Brent petrol fiyatlarındaki artışın bu sektöre olan ilgiyi tetiklediği söylenebilir. Sınai sektörü %0,46 ve Sigorta sektörü %0,45'lik artışlarla günü pozitif tamamlayan diğer sektörler oldu. Buna karşılık, Bankacılık sektörü %2,24'lük sert düşüşle en zayıf performansı sergiledi. GYO sektörü %1,60 ve Teknoloji sektörü %1,74'lük düşüşlerle bankacılığı takip etti. Bu durum, riskten kaçınma eğiliminin arttığını ve yatırımcıların daha defansif veya emtia bazlı sektörlere yöneldiğini gösteriyor. Para akışı, bankacılık ve teknoloji gibi daha riskli algılanan sektörlerden çıkarak, enerji ve sanayi gibi daha geleneksel sektörlere kaymış gibi görünüyor.

KAP Öne Çıkanlar

KAP'ta dün öne çıkan bildirimler arasında KARTONSAN KARTON SANAYİ VE TİCARET A.Ş.'nin 07.10.2026 tarihli Pay Geri Alım İşlemlerine ilişkin bildirimi dikkat çekti. Bu bildirim, şirketin kendi hisselerini geri alarak piyasaya olumlu bir sinyal verdiğini ve hisse fiyatını destekleme niyetinde olduğunu gösteriyor. Özellikle bu işlemin içsel bir işlem olarak belirtilmesi, yönetimin şirketin geleceğine olan güvenini pekiştiriyor. AKFEN İNŞAAT TURİZM VE TİCARET A.Ş.'nin Akfen Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ile ilgili İlişkili Taraf İşlemleri, şirketler arası ilişkilerin şeffaflığı açısından önem taşıyor. PASİFİK HOLDİNG A.Ş.'nin ortağın pay satın alımına ilişkin birden fazla bildirimi, şirketin ortaklık yapısındaki hareketliliği ve potansiyel konsolidasyonu işaret edebilir. Bu tür bildirimler, yatırımcıların şirketlerin finansal sağlığı ve yönetim stratejileri hakkında bilgi edinmeleri açısından kritik öneme sahiptir.

Ekonomik Takvim

Bugün ekonomik takvimde ABD ve Euro Bölgesi'nden gelecek veriler piyasaların odağında olacak. Saat 11:30'da ABD'den Fed Waller'ın konuşması, Fed'in para politikası duruşu hakkında ipuçları verebilir ve doların seyrini etkileyebilir. 14:30'da Euro Bölgesi'nden açıklanacak ECB Para Politikası Toplantı Tutanakları, Avrupa Merkez Bankası'nın gelecekteki faiz adımlarına ilişkin beklentileri şekillendirebilir. Saat 15:30'da ABD'den gelecek Initial Jobless Claims verisi, işgücü piyasasının sağlığı hakkında bilgi verecek ve piyasa beklentisi 200 bin seviyesinde. Bu verinin beklentilerin üzerinde gelmesi, ABD ekonomisindeki yavaşlama sinyallerini güçlendirerek küresel risk iştahını azaltabilir. 18:00'de ABD Atlanta Fed GDPNow tahmini ve 20:40'ta Fed Musalem'in konuşması da günün önemli gelişmeleri arasında yer alıyor. Bu veriler, küresel piyasalarda volatiliteyi artırabilir ve BIST üzerinde dolaylı etkiler yaratabilir.

Değerlendirme

08.10.2026 sabahı itibarıyla piyasalar, küresel belirsizliklerin ve iç dinamiklerin etkisi altında temkinli bir başlangıç yapmaya hazırlanıyor. BIST XU100 endeksindeki sınırlı geri çekilme ve bankacılık sektöründeki satış baskısı, genel risk iştahının düşük seyrettiğini gösteriyor. Küresel piyasalarda ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki yükseliş ve Brent petrol fiyatlarındaki artış, enflasyon ve faiz endişelerini canlı tutuyor. Sektör rotasyonunda Kimya & Petrol gibi emtia bazlı sektörlerin öne çıkması, yatırımcıların daha defansif bir duruş sergilediğini gösteriyor. KAP'taki geri alım bildirimleri gibi şirket özelindeki olumlu haberler, belirli hisselerde destekleyici olabilirken, genel piyasa üzerinde makroekonomik faktörlerin etkisi daha belirleyici olacaktır. Bugün açıklanacak ABD işsizlik başvuruları ve Fed yetkililerinin konuşmaları, piyasaların yönünü tayin etmede kritik rol oynayabilir. Yatırımcıların, özellikle küresel makro verileri ve Fed'in söylemlerini yakından takip etmeleri önem arz etmektedir.