BIST & Küresel Piyasalar Sabah Raporu

Genel Görünüm

BIST XU100 endeksi günü 11.608,00 seviyesinden %0,97'lik bir düşüşle tamamladı. Bu düşüş, küresel piyasalardaki negatif seyre paralel olarak gerçekleşirken, özellikle teknoloji hisselerindeki satış baskısının endeks üzerinde belirleyici olduğu gözlemlendi. Hacim tarafında ise önceki günlere kıyasla belirgin bir artış yaşanmadı, bu da düşüşün panik satışlarından ziyade temkinli bir pozisyon alma eğiliminden kaynaklandığını düşündürüyor. Endeksin önemli destek seviyelerine yakın seyretmesi, kısa vadede volatiliteyi artırabilecek bir faktör olarak öne çıkıyor.

Küresel Piyasalar

Küresel piyasalar dün genel olarak satış ağırlıklı bir seyir izledi. ABD 10 yıllık tahvil faizleri %0,18'lik artışla %5,10 seviyesine yükselerek risk iştahını olumsuz etkiledi. Bu yükseliş, özellikle teknoloji ağırlıklı NASDAQ endeksinde %2,14'lük sert bir düşüşe yol açarken, S&P 500 de %1,09 geriledi. EUR/USD paritesi %0,17 düşüşle 1,12 seviyesine gerilerken, doların küresel çapta güç kazandığı görüldü. VIX endeksindeki %7,35'lik düşüş, kısa vadeli korku endeksinde bir miktar rahatlama sinyali verse de, genel piyasa tedirginliği devam ediyor. Brent petrol fiyatları %1,48 düşüşle 108 dolara gerilerken, küresel büyüme endişelerinin emtia piyasalarına yansıdığı gözlemlendi. Bu küresel satış baskısı, BIST üzerinde de aşağı yönlü bir etki yaratarak endeksin günü düşüşle kapatmasına neden oldu.

VİOP & Türev Piyasa

VİOP cephesinde XU030 vadeli kontratları günü %0,76 düşüşle 14.448,40 seviyesinden tamamladı. Spot piyasadaki düşüşe paralel olarak vadeli piyasada da negatif bir seyir izlendi. Teminat stresi göstergesi olan margin-call/gereken oranı %0,467 seviyesinde gerçekleşirken, toplam 558,2 Milyon TL'lik margin-call miktarı dikkat çekti. Bu oran, piyasada belirli bir teminat baskısının olduğunu ancak henüz kritik seviyelere ulaşmadığını gösteriyor. Vadeli piyasadaki bu hareketlilik, özellikle kısa vadeli yatırımcıların pozisyonlarını gözden geçirmesi gerektiğini işaret ediyor.

Sektör Rotasyonu

Dünkü işlemlerde sektörler arasında belirgin bir rotasyon gözlemlendi. İnşaat sektörü %0,55'lik yükselişle pozitif ayrışırken, Bankacılık sektörü de %0,32'lik sınırlı bir artışla günü tamamladı. Kimya & Petrol sektörü ise %0,59'luk düşüşle endeksin gerisinde kaldı. En zayıf performans gösteren sektörler arasında Ulaştırma (%-2,14), Turizm (%-2,97) ve Sigorta (%-3,90) yer aldı. Bu durum, yatırımcıların riskten kaçınma eğilimiyle birlikte, daha defansif ve iç piyasaya dönük sektörlere yöneldiğini gösteriyor. Özellikle küresel ekonomik yavaşlama endişeleri, ihracat ve dış turizm gelirlerine bağımlı sektörler üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor.

KAP Öne Çıkanlar

KAP'ta öne çıkan bildirimler arasında ŞEKER GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.'nin %250 oranında bedelli sermaye artırımı kararı dikkat çekti. Bu karar, şirketin büyüme hedeflerini finanse etme amacı taşıyor olabilir. ARMADA GIDA TİCARET SANAYİ A.Ş.'nin Armada-3 Yatırımı kapsamında sözleşme imzalaması, şirketin operasyonel genişlemesine işaret ediyor. GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.'nin çeşitli izahname bildirimleri, piyasada yeni sermaye piyasası araçlarının ihraç potansiyelini gösteriyor. GEN İLAÇ VE SAĞLIK ÜRÜNLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş.'nin 19.10.2026 tarihli Pay Geri Alım Bildirimi, içsel bir işlem olarak öne çıkıyor ve şirketin kendi hisselerine olan güvenini yansıtıyor. DCT TRADİNG DIŞ TİCARET A.Ş.'nin Türk pamuğu ihracatı sözleşmesi imzalaması ve ENERJİSA ENERJİ A.Ş.'nin tahvil ihracı da piyasa tarafından yakından takip edilen gelişmeler arasında yer aldı.

Ekonomik Takvim

Bugün ekonomik takvimde öne çıkan tek veri, Türkiye saatiyle 17:00'de açıklanacak olan ABD NAHB Housing Market Index. Bu veri, ABD konut piyasasının mevcut durumu ve geleceğe yönelik beklentileri hakkında önemli ipuçları sunuyor. Piyasa beklentisi 32 seviyesinde olup, açıklanacak verinin beklentilerin üzerinde gelmesi, ABD ekonomisine dair olumlu sinyaller vererek küresel risk iştahını bir miktar artırabilir. Ancak beklentilerin altında kalması durumunda, ABD ekonomisindeki yavaşlama endişeleri artarak küresel piyasalarda satış baskısını tetikleyebilir. Bu veri, özellikle faiz artırım beklentileri ve enflasyon görünümü açısından yakından izlenecek.

Değerlendirme

Küresel piyasalardaki satış baskısı ve yükselen ABD 10 yıllık tahvil faizleri, BIST üzerinde de negatif bir etki yarattı. Endeks, günü düşüşle tamamlarken, özellikle teknoloji ve ihracata dayalı sektörlerdeki zayıflık dikkat çekti. İç piyasaya dönük ve defansif sektörlerdeki sınırlı pozitif ayrışma, yatırımcıların riskten kaçınma eğilimini gösteriyor. VİOP'taki teminat stresi henüz kritik seviyelerde olmasa da, piyasadaki genel temkinli duruşu yansıtıyor. Bugün açıklanacak ABD konut piyasası verisi, küresel piyasaların yönü üzerinde belirleyici olabilir. Mevcut piyasa koşullarında, yatırımcıların volatiliteye karşı dikkatli olması ve portföy çeşitlendirmesine önem vermesi stratejik bir yaklaşım olacaktır.